经济学人：企业预算 雾海航行

经济滑坡时期的企业预算制定者的困境

通用电器公司的前总裁Jack Welch在几年前出版的《赢》一书中写道“直言不讳地说，大多数公司的预算编制都很糟糕。”。去年底很多公司在进行2009年的预算审核、汇总时会发现情况的确如此。这场经济危机使那些基于假设而编制的预算彻底现出了原形，使很多公司面对危机束手无策，陷入苦苦挣扎的窘境。

面临急剧变化的行业态势，企业的高管们很难预测未来数月公司的命运,从来没有这么难过。最近荷兰蒂尔堡大学、美国杜克大学和《欧洲CFO》（《经济学人》的姐妹刊）杂志社在全世界范围内对1,300家公司的首席财务官进行了调查。依这些财务主管们的话说，目前令他们睡不着觉的最主要原因就是要绞尽脑汁去编制公司有前瞻性的预算。

公司的渺茫前景实在难以预料，就像人们在夏季的浓雾中远望不到旧金山的城市轮廓。用以往的方式编制出来的预算基本就是一堆废纸。过去惯用的方法就是把从基层单位收集到的数据往电子表格里一输，剩下的事情就交给大型计算机去处理了。很省心，但计算机处理后常常是得出了错误的结论。外部条件波动剧烈时错误就更加严重了。Tatum公司以咨询业务为主并能为雇主提供临时财务主管的人员。该公司的Cynthia Jamison说：“今年编制的年度预算比往年错误更多，完全就是废纸一堆。”

那么企业该如何是好呢？少数几个具有远见的公司的做法可以给人们以启示。美国马里兰大学史密斯商学院的Hugh Courtney教授认为，更多的公司不仅要编制财务预算，同时还应该制定公司的远景规划。这种远景规划不需要用计算机得出的复杂数据来预测具有种种不确定性的未来状况。Lego公司是一家丹麦玩具公司，其财务主管Sten Daugaard说：作为2009年的财务预算的一部分，该公司编制了几套不同的远景规划。这是第一次采用这种方式编制公司的预算。针对每一种远景规划都制定了相应的应变计划，这样在未来的几个月内不管发生什么样的突然变故，公司都可以迅速做出反应。

Lego公司还每月召开一次高层管理人员会议，被称为“操纵员聚会”。在每次聚会中，公司各部门的高管们要分别通报各自领域最新的市场信息。他们不仅要讨论本月的市场状况，还要尽可能的预测接下来的12个月中可能发生的市场变化。

一些公司通过一种“滚动预测”的形式使这种制度程序化。也就是说，在每个财务年度的第一季度末，企业管理者们要重新做出后三个季度的市场预测，并且还要编制第四个季度的市场分析报告，该报告只考虑最主要的影响因数，做出简单的财务分析。 Revelwood公司是一家美国的软件公司。该公司的Emery Sinclair说，欧洲的许多企业早已开始采用这种方法了，美国的公司也突然对此产生了浓厚的兴趣。这种“滚动预测”的好处之一是使企业管理者能够及时了解市场变化，不至于鼠目寸光，损害企业的长远利益。

短期预测方式是可行的选择

由于经济形势急剧恶化，企业管理者们还需要及时了解公司目前状况的最新信息，这样就能根据需要及时调整公司的经营策略。Cisco是一家美国网络设备公司中的巨无霸，该公司多年来致力于开发能生成此类数据的技术。这家公司的财务主管Frank Calderoni说，该公司的高级主管们每天都能准确得知公司在全球范围内的销售状况，并据此分析每个地区市场的未来走向。每个月末，该公司可在结账4 小时之内就作岀可靠的财务分析报告。而大多数公司要想得到如此准确的分析报告需要等上几天甚至几个星期。

诚然，最近Cisco公司的财务状况确实很糟糕。但不仅该公司，世界经济的下滑导致了很多大型科技企业的产品销量急剧下降。今年2月初，Cisco公司宣布，公司本财务年度二季度的收入只有91亿美元，比08年同期下降了 7.5%；盈利比08年同期下降了27%，只有15亿美元。

为了渡过当前的艰难时期，Cisco公司计划把今年的开支削减10亿美元。其中一项费用削减的措施就是利用自家研制的视频会议系统和其它通信技术来减少公司的差旅费。公司还利用这些设施及时将采自最基层的信息逐级反馈给各级管理者，并能够将Cisco公司首脑们的指令迅速传达给公司所有的67,000名员工。在金融风暴的滔天巨浪中要想使公司这艘巨轮及时转向，迅速的信息交换和即时的指令传达尤为重要。

如果公司里的每个人都能及时知道自己目前应该做什么，下一步又该做什么，他们就能把工作做得更好。但是，某些公司的高层们并不愿意向全体员工公开公司的目标。联合利华是一家大型的英国-荷兰合资的日用品集团公司。该公司宣称由于世界经济形势剧烈动荡，前景难以预料，所以决定不向公司的投资者发放09年的财务预算白皮书。该公司投资部门总管James Allison解释说：“由于世界经济不稳定，所以我们不打算公布公司的盈利目标。”其它已决定不提供2009年度收益预期的公司还有一家美国大型零售公司Costco和美国的联合太平洋铁路公司。

一些公司，例如英特尔公司，似乎选择了每月做一次预算的方式。这家大型芯片生产企业表示，由于08第四季度年公司盈利骤降90%，所以09年1月份不再发布今年第一季度的正式盈利预算报告。公司下游的几家零售企业也不再提供月度销售额预算，因为以后会怎么样谁也不知道。看来，要等这场经济动荡的迷雾最终消退，芯片制造商和零售企业以及其它行业都还需要很长一段时间。